I. Στρατηγική Αιτιολόγηση Επενδύσεων στη Μολδαβία (Κριτήρια Σκοπιμότητας)

A. Ανάλυση “Νοήματος”: Αγορά (M&A) vs. Δημιουργία Νέας Νομικής Οντότητας

Η λήψη απόφασης για είσοδο στη μολδαβική αγορά μέσω απόκτησης μιας έτοιμης Εταιρείας Περιορισμένης Ευθύνης (SRL) αντί της δημιουργίας μιας νέας νομικής οντότητας (Greenfield Investment) αποτελεί μια βασική στρατηγική επιλογή. Η σκοπιμότητα αγοράς μιας έτοιμης επιχείρησης καθορίζεται από διάφορους παράγοντες, όπου ο χρόνος, η πρόσβαση στην αγορά και τα άυλα περιουσιακά στοιχεία διαδραματίζουν καθοριστικό ρόλο, υπερτερώντας των αρχικών κινδύνων που σχετίζονται με την ενσωμάτωση.

Η αγορά μιας υπάρχουσας SRL παρέχει στον επενδυτή άμεση επιχειρησιακή ετοιμότητα. Αυτή η οδός επιτρέπει την άμεση πρόσβαση σε υπάρχουσες επιχειρηματικές διαδικασίες, εγκατεστημένες άδειες, δικαιολογητικά αδειοδότησης, συμβάσεις πελατών και μια λειτουργική αλυσίδα προμηθευτών. Η δημιουργία μιας νέας SRL, αντιθέτως, απαιτεί τη διέλευση όλων των γραφειοκρατικών και κανονιστικών διαδικασιών από την αρχή, γεγονός που μπορεί να διαρκέσει σημαντικό χρόνο.

Η σκοπιμότητα απόκτησης μιας έτοιμης επιχείρησης αυξάνεται σημαντικά εάν η υπό εξαγορά SRL διαθέτει μοναδικά ή δύσκολα αναπαραγώγιμα περιουσιακά στοιχεία. Σε αυτά περιλαμβάνονται σπάνιες κλαδικές άδειες, σημαντικά ακίνητα, κρίσιμης σημασίας οικόπεδα ή μια ισχυρή, πιστή πελατειακή βάση που δεν μπορεί να διαμορφωθεί ή να αποκτηθεί γρήγορα. Επιπλέον, η αγορά αποτελεί την προτιμώμενη οδό για επενδυτές που επιδιώκουν ταχεία κάθετη ή οριζόντια ολοκλήρωση με μια υπάρχουσα αλυσίδα εφοδιασμού ή που επιθυμούν να εισέλθουν στην αγορά με ήδη εδραιωμένη φήμη.

B. Επίδραση του Ρυθμιστικού Τοπίου στη Στρατηγική

Οι τρέχουσες ρυθμιστικές αλλαγές στη Μολδαβία, που έχουν προγραμματιστεί για το 2024–2025, επηρεάζουν σημαντικά τη στρατηγική εισόδου στην αγορά. Η κυβέρνηση εφαρμόζει ενεργά διεθνή πρότυπα διαφάνειας, συμπεριλαμβανομένων των πρωτοβουλιών του Οργανισμού Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης (ΟΟΣΑ) για την καταπολέμηση της διάβρωσης της φορολογικής βάσης (BEPS) και την αυστηροποίηση των απαιτήσεων για την τιμολόγηση μεταβίβασης.[1]

Αυτές οι μεταρρυθμίσεις απαιτούν από τις εταιρείες σημαντικές επενδύσεις σε συμμόρφωση, εξειδικευμένο προσωπικό και αναβάθμιση συστημάτων πληροφορικής για τη διασφάλιση της συμμόρφωσης με τα νέα διεθνή πρότυπα. Κατά συνέπεια, η δημιουργία και η ενσωμάτωση πολύπλοκων διεθνών δομών από το μηδέν καθίσταται πιο δαπανηρή και διοικητικά περίπλοκη.

Ένας επενδυτής που αποκτά μια SRL, η οποία είναι ήδη προσαρμοσμένη ή έχει ξεκινήσει την προσαρμογή σε αυτά τα πρότυπα, μειώνει τα μελλοντικά του έξοδα ενσωμάτωσης και ελαχιστοποιεί τους κινδύνους αναδρομικών πρόσθετων φορολογήσεων. Έτσι, η απόκτηση μιας νομικά και οικονομικά “καθαρής” SRL, που επιδεικνύει υψηλό επίπεδο συμμόρφωσης, καθίσταται στρατηγικά πιο σκόπιμη από τη δημιουργία μιας νέας πολύπλοκης επιχείρησης, όπου όλα τα συστήματα συμμόρφωσης θα πρέπει να οικοδομηθούν υπό συνθήκες αυξανόμενου ρυθμιστικού ελέγχου. Αυτός ο παράγοντας καθιστά τον προκαταρκτικό νομικό και φορολογικό έλεγχο (Due Diligence) απολύτως απαραίτητο.

II. Ευκαιρίες και Πλεονεκτήματα Απόκτησης SRL

A. Σταθερότητα Εταιρικής Φορολογίας και Ευνοϊκά Καθεστώτα

Η προβλεψιμότητα της φορολογικής επιβάρυνσης αποτελεί σημαντικό πλεονέκτημα για τον μακροπρόθεσμο οικονομικό σχεδιασμό, ειδικά σε σύγκριση με δικαιοδοσίες που χρησιμοποιούν προοδευτικούς συντελεστές.

Βασικό πλεονέκτημα για τους επενδυτές στον τεχνολογικό τομέα είναι η διατήρηση του ευνοϊκού καθεστώτος του IT-Park. Για εταιρείες που πληρούν τις καθορισμένες προϋποθέσεις, ισχύει σταθερός φορολογικός συντελεστής 7% επί των εσόδων, καθώς και απαλλαγή από τον ΦΠΑ και άλλους φόρους.[1] Η απόκτηση μιας SRL που είναι ήδη κάτοικος του IT-Park εξασφαλίζει άμεση πρόσβαση σε αυτό το εξαιρετικά ανταγωνιστικό φορολογικό καθεστώς.

B. Επέκταση Φορολογικών Εκπτώσεων και Απλούστευση Διοίκησης (2024–2025)

Οι κανονιστικές αλλαγές που τέθηκαν σε ισχύ το 2024 και το 2025 στοχεύουν στη μείωση του διοικητικού φόρτου και στην τόνωση των επενδύσεων σε προσωπικό.

Πρώτον, παρατηρείται σημαντική ενίσχυση των επενδύσεων σε ανθρώπινο κεφάλαιο μέσω της επέκτασης των φορολογικών εκπτώσεων. Από το 2025, τα νομικά πρόσωπα απέκτησαν τη δυνατότητα να διαγράφουν δαπάνες για επαγγελματική κατάρτιση εργαζομένων, αποζημιώσεις για σίτιση και μεταφορά, καθώς και δαπάνες για ιατρική ασφάλιση εντός του καθορισμένου ορίου.[1] Ιδιαίτερα σημαντικό είναι ότι οι εταιρείες απέκτησαν το δικαίωμα να διαγράφουν δαπάνες για αποζημίωση υπηρεσιών φροντίδας παιδιών εργαζομένων έως τριών ετών χωρίς καθορισμένο ανώτατο όριο.[2] Αυτά τα μέτρα αποτελούν ένδειξη της κρατικής πολιτικής για υποστήριξη της νόμιμης οικονομίας και καθιστούν τις δαπάνες για την ενσωμάτωση προσωπικού (εκπαιδεύσεις, κοινωνικά μπόνους) πιο φοροαποδοτικές.

Δεύτερον, απλοποιήθηκε η διαχείριση των οφειλών. Κατά την περίοδο 2024–2025, σημειώθηκε αύξηση του ορίου διαγραφής επισφαλών απαιτήσεων από 1000 σε 2000 λέι, οι οποίες μπορούν να διαγραφούν στη φορολογική λογιστική χωρίς την ανάγκη δικαστικής απόφασης, υπό την προϋπόθεση της παραγραφής.[1, 2] Αυτό μειώνει άμεσα τον διοικητικό φόρτο και απλοποιεί τον οικονομικό σχεδιασμό, ειδικά για εταιρείες με μεγάλο αριθμό μικρών οφειλετών.

Τρίτον, η αποτελεσματικότητα της αλληλεπίδρασης με τις φορολογικές αρχές αυξάνεται σημαντικά μέσω της ψηφιοποίησης. Η εισαγωγή του ψηφιακού συστήματος FlagMAN-D και των νέων ηλεκτρονικών μορφών αναφοράς αποσκοπεί στην επιτάχυνση της μεταφοράς εγγράφων, στη λήψη ανατροφοδότησης από την Κρατική Φορολογική Υπηρεσία (ΚΦΥ) και στην αύξηση της συνολικής διαφάνειας της διοίκησης.[1]

III. Ολοκληρωμένη Αξιολόγηση Κινδύνων (Due Diligence)

A. Ο Κρίσιμος Ρόλος του Due Diligence

Η επένδυση συνεπάγεται πάντα κινδύνους και η διεξαγωγή μιας ολοκληρωμένης αξιολόγησης κινδύνων, γνωστής ως Due Diligence (DD), δεν είναι απλώς μια σύσταση, αλλά ένα υποχρεωτικό προπαρασκευαστικό στάδιο πριν από τη σύναψη οποιασδήποτε σοβαρής οικονομικής συναλλαγής στη Μολδαβία.[3, 4]

Ο κύριος στόχος του DD είναι η μείωση των κινδύνων, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων αθέτησης υποχρεώσεων, απώλειας χρημάτων και περιουσίας.[4] Οι έμπειροι επενδυτές προτιμούν να προβλέπουν πιθανά προβλήματα και χωρίς επαγγελματική βοήθεια σε αυτό το θέμα είναι αδύνατο να τα καταφέρουν.[3] Το DD επιτρέπει στον επενδυτή να αποκτήσει αξιόπιστες πληροφορίες σχετικά με το αντικείμενο της επένδυσης, κάτι που είναι κρίσιμο, καθώς όσο μεγαλύτερη είναι η προγραμματισμένη επένδυση, τόσο υψηλότεροι είναι οι σχετικοί κίνδυνοι.[4]

B. Στοιχεία του Due Diligence κατά την Αγορά SRL

Η διαδικασία Due Diligence, που διεξάγεται από προσκεκλημένους ή δικούς σας ειδικούς, περιλαμβάνει μια πολυμερή ανάλυση που καθορίζεται από την τεχνική προδιαγραφή του πελάτη.[4]

1. Χρηματοοικονομικό Due Diligence (FDD)

Το Χρηματοοικονομικό FDD είναι μια αξιολόγηση της επιχείρησης από ανεξάρτητους εμπειρογνώμονες. Αποσκοπεί στην επιβεβαίωση της πραγματικής κερδοφορίας και φερεγγυότητας της SRL. Ο έλεγχος περιλαμβάνει ανάλυση του υπολοίπου του αντικειμένου ανεξάρτητου ελέγχου, ανάλυση δεικτών μικτού κέρδους, ανάλυση κεφαλαίου κίνησης (συμπεριλαμβανομένων των αποθεμάτων, των βραχυπρόθεσμων χρηματοοικονομικών επενδύσεων, των απαιτήσεων και υποχρεώσεων), καθώς και εξέταση των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων.[3] Είναι κρίσιμης σημασίας ο έλεγχος των ταμειακών ροών στους λογαριασμούς.[3] Το προφίλ κινδύνου του FDD σχετίζεται με τον εντοπισμό χειραγώγησης αποθεμάτων, διογκωμένων απαιτήσεων και κρυφών πιστωτικών υποχρεώσεων.

2. Νομικό Due Diligence (LDD)

Το LDD εστιάζει στη νομική καθαρότητα του αποκτώμενου αντικειμένου. Περιλαμβάνει ανάλυση των νομικών πτυχών της επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένου του ελέγχου συμβάσεων, συμφωνιών, αδειών και άλλων ιδρυτικών εγγράφων.[4] Ιδιαίτερη προσοχή δίνεται στην αποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων και των δικαιωμάτων επ’ αυτών, γεγονός που βοηθά στην κατανόηση του πόσο αξιόπιστα έχουν αποτιμηθεί τα περιουσιακά στοιχεία.[4] Ως αντικείμενο DD μπορούν επίσης να χρησιμεύσουν οικόπεδα ή ακίνητα.[4] Το LDD αποσκοπεί στην ελαχιστοποίηση των κινδύνων που σχετίζονται με άκυρες ή αμφισβητούμενες συμβάσεις, έλλειψη βασικών αδειών και αναδρομική αμφισβήτηση των δικαιωμάτων ιδιοκτησίας.

3. Φορολογικός Έλεγχος (TDD) και Συμμόρφωση

Το TDD περιλαμβάνει τον έλεγχο συμμόρφωσης της εταιρείας με τους νόμους και τις κανονιστικές απαιτήσεις, την αξιολόγηση των τρεχουσών φορολογικών υποχρεώσεων και των πιθανών κινδύνων.[4] Λαμβάνοντας υπόψη τις προγραμματισμένες μεταρρυθμίσεις του 2025, το TDD πρέπει να περιλαμβάνει αξιολόγηση της ετοιμότητας της SRL για τις νέες απαιτήσεις BEPS και τιμολόγησης μεταβίβασης, καθώς και την ορθότητα εφαρμογής των υφιστάμενων φορολογικών κινήτρων (π.χ. καθεστώς IT-Park).[1]

Γ. Τυπικοί Κίνδυνοι Απόκτησης SRL

1. Κίνδυνος Εσφαλμένης Αποτίμησης Περιουσιακών Στοιχείων: Η δηλωθείσα από τον πωλητή τιμή μπορεί να είναι αδικαιολόγητα υψηλή ή, αντίθετα, υποτιμημένη. Το ζήτημα της υποτίμησης της τιμής είναι ιδιαίτερα σημαντικό κατά τον καθορισμό των συμβολαιογραφικών τελών (βλ. ενότητα IV). Η αποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων μέσω DD επιτρέπει στον επενδυτή να προσαρμόσει την τιμή και να κατανοήσει την πραγματική αξία του αποκτώμενου ακινήτου.[4]
2. Κίνδυνοι Κρυφών Φορολογικών Υποχρεώσεων: Η ενίσχυση της φορολογικής συμμόρφωσης και η εισαγωγή διεθνών προτύπων το 2024–2025 σημαίνουν ότι παλιά λογιστικά λάθη, τα οποία προηγουμένως μπορεί να μην προσέλκυαν την προσοχή της Κρατικής Φορολογικής Υπηρεσίας, μπορεί πλέον να αποτελέσουν αντικείμενο ενδελεχούς ελέγχου.[1] Ο κίνδυνος αναδρομικών φορολογικών επιβαρύνσεων είναι ένας από τους σημαντικότερους.
3. Κίνδυνος Μετα-Αποκτητικής Ενσωμάτωσης: Η αποκτώμενη SRL μπορεί να μην είναι προσαρμοσμένη στη νέα ψηφιακή υποβολή εκθέσεων (FlagMAN-D) και να μην διαθέτει εσωτερική τεχνογνωσία σχετικά με τους νέους κανόνες φορολογίας και τιμολόγησης μεταβίβασης.[1] Σε αυτήν την περίπτωση, ο επενδυτής θα επιβαρυνθεί με σημαντικά πρόσθετα έξοδα για την εκπαίδευση του προσωπικού, την ενημέρωση των συστημάτων πληροφορικής και την εφαρμογή νέων πολιτικών.

IV. Διαδικασία Συναλλαγής, Νομική Τεκμηρίωση και Οικονομικές Πτυχές

A. Στάδια Απόκτησης Μεριδίου SRL

Η διαδικασία απόκτησης μεριδίου σε SRL στη Μολδαβία απαιτεί την τήρηση αυστηρής νομικής διαδικασίας, η οποία περιλαμβάνει συμβολαιογραφική επικύρωση της συναλλαγής και επακόλουθη καταχώριση των αλλαγών στο κρατικό μητρώο.

1. Due Diligence και Αποτίμηση: Ολοκλήρωση της συνολικής επιθεώρησης DD και συμφωνία για την τελική τιμή μεταξύ των μερών.
2. Προετοιμασία Συμφωνητικού Αγοραπωλησίας (ΣΑΠ): Προετοιμασία νομικών εγγράφων για τη μεταβίβαση του μεριδίου ή των μετοχών.
3. Συμβολαιογραφική Επικύρωση: Υπογραφή και επικύρωση του ΣΑΠ για την πώληση του μεριδίου ενώπιον συμβολαιογράφου. Αυτή είναι υποχρεωτική προϋπόθεση για συναλλαγές με μερίδια SRL.
4. Καταχώριση Αλλαγών: Καταχώριση αλλαγών στα ιδρυτικά έγγραφα και στο μητρώο νομικών προσώπων μέσω της Υπηρεσίας Κρατικών Υπηρεσιών (ASP).[5] Για την καταχώριση των αλλαγών, απαιτείται η υποβολή εγγράφου που επιβεβαιώνει την καταβολή του τέλους εγγραφής.[5]

B. Υπολογισμός Συμβολαιογραφικών Εξόδων και Τελών

Τα συμβολαιογραφικά έξοδα αποτελούν υποχρεωτικό μέρος του κόστους συναλλαγής. Η αμοιβή για συμβολαιογραφικές υπηρεσίες καθορίζεται ανάλογα με την αξία της συναλλαγής, εάν αυτή υπόκειται σε αποτίμηση.[6]

1. Προσδιορισμός Αξίας Συναλλαγής για τον Συμβολαιογράφο

Η αξία της συναλλαγής προσδιορίζεται βάσει της αξίας του αντικειμένου της συμβολαιογραφικής πράξης κατά τη στιγμή της διενέργειάς της.[6] Εξ ορισμού, ως αξία θεωρείται η τιμή που δηλώνεται από τα μέρη.

Ωστόσο, η μολδαβική νομοθεσία προβλέπει έναν σημαντικό μηχανισμό προστασίας από την υποτίμηση της αξίας: εάν η δηλωθείσα τιμή είναι χαμηλότερη από την εκτιμώμενη αξία (για παράδειγμα, την αξία που αναφέρεται στο μητρώο ακινήτων ή βάσει άλλων εκτιμητικών εγγράφων που εκδόθηκαν από εξουσιοδοτημένα πρόσωπα), το τέλος καθορίζεται με βάση την υψηλότερη εκτιμώμενη αξία.[6] Αυτός ο μηχανισμός περιορίζει τις δυνατότητες των μερών να αποφύγουν την καταβολή δίκαιων συμβολαιογραφικών τελών και ενδεχομένως να μειώσουν τον φόρο υπεραξίας για τον πωλητή.

Κατά συνέπεια, ο επενδυτής πρέπει να υπολογίζει τα συμβολαιογραφικά έξοδα όχι μόνο βάσει της συμβατικής τιμής, αλλά και βάσει της πραγματικής εκτιμώμενης αξίας των περιουσιακών στοιχείων της SRL, ακόμη και αν η συμβατική τιμή είναι χαμηλότερη. Κατά τον προσδιορισμό της αξίας της συναλλαγής, δεν εξαιρούνται επίσης οι υλικές υποχρεώσεις που βαρύνουν το αντικείμενο της συναλλαγής.[6]

2. Κλίμακα Συμβολαιογραφικής Αμοιβής

Το ύψος της αμοιβής για τη σύνταξη συμβολαιογραφικών πράξεων που υπόκεινται σε εκτίμηση είναι προοδευτικά-φθίνον και μειώνεται όσο αυξάνεται η αξία της συναλλαγής.

Η πληρωμή για συμβολαιογραφικές υπηρεσίες καταβάλλεται την ημέρα σύνταξης της συμβολαιογραφικής πράξης.[6] Εάν η συμβολαιογραφική πράξη περιλαμβάνει πολλές νομικές ενέργειες (π.χ., πώληση μεριδίου και τροποποίηση καταστατικού), η αμοιβή μπορεί να καθοριστεί αθροίζοντας τις αμοιβές για όλες τις σχετικές ενέργειες. Ωστόσο, εάν μία ενέργεια είναι κύρια και οι άλλες βοηθητικές, η πληρωμή γίνεται μόνο για την κύρια ενέργεια.[6]

V. Ρυθμιστικό Περιβάλλον και Φορολογικές Αλλαγές (2025)

A. Προσαρμογή της Εταιρικής Φορολογίας

Οι μεταρρυθμίσεις του 2025 στοχεύουν στην αύξηση της αποτελεσματικότητας της φορολογικής διοίκησης, στη μείωση του διοικητικού φόρτου για τις επιχειρήσεις και στη βελτίωση της αλληλεπίδρασης με τη φορολογική υπηρεσία.[1]

Για τα νομικά πρόσωπα το 2025, συνεχίζεται η αποσαφήνιση των λογιστικών κανόνων και η επέκταση των δυνατοτήτων για φορολογικές εκπτώσεις.[1] Ένα από τα βασικά σημεία είναι η εισαγωγή του ψηφιακού συστήματος FlagMAN-D και νέων ηλεκτρονικών προτύπων για δηλώσεις. Αυτό απαιτεί από την αποκτώμενη SRL άμεση προσαρμογή σε επίπεδο πληροφορικής και εκπαίδευση των λογιστών για συμμόρφωση με τις νέες, συχνά συντομότερες, προθεσμίες υποβολής και εξέτασης των αναφορών.[1]

B. Εφαρμογή Διεθνούς Συμμόρφωσης (BEPS και Τιμολόγηση Μεταβίβασης)

Η πιο κρίσιμη πτυχή του ρυθμιστικού περιβάλλοντος για διεθνείς επενδυτές σχετίζεται με την προετοιμασία της Μολδαβίας για την εφαρμογή των αρχών BEPS (πρωτοβουλία ΟΟΣΑ για την καταπολέμηση της διάβρωσης της φορολογικής βάσης και της μεταφοράς κερδών) και την αυστηροποίηση του ελέγχου στην τιμολόγηση μεταβίβασης (ΤΜ).[1]

Δεδομένου ότι οι διεθνείς επενδυτές συχνά αποκτούν μια SRL που θα λειτουργεί ως μέρος μιας μεγαλύτερης ομάδας με συνδεδεμένα μέρη (μητρικές ή αδελφές εταιρείες), τέτοιες συναλλαγές αποτελούν αντικείμενο αυξημένης προσοχής από την Κρατική Φορολογική Υπηρεσία. Οι μεταρρυθμίσεις ΤΜ στοχεύουν στην καταπολέμηση της χρήσης μη εμπορικών τιμών σε συναλλαγές μεταξύ συνδεδεμένων μερών για τη μεταφορά κερδών από τη Μολδαβία.

Αυτή η περίσταση δημιουργεί σημαντικό κίνδυνο για επενδυτές που δεν διαθέτουν επαρκή τεκμηρίωση που να επιβεβαιώνει τον εμπορικό χαρακτήρα των συναλλαγών με συνδεδεμένα μέρη. Ο φορολογικός Έλεγχος Δέουσας Επιμέλειας πρέπει να είναι όσο το δυνατόν πιο εμπεριστατωμένος όσον αφορά την ανάλυση του ιστορικού σχέσεων της αποκτώμενης SRL με συνδεδεμένα μέρη. Ο επενδυτής πρέπει να είναι έτοιμος να εφαρμόσει άμεσα αξιόπιστη τεκμηρίωση για την τιμολόγηση μεταβίβασης, προκειμένου να αποφύγει σοβαρά πρόστιμα και πρόσθετες επιβαρύνσεις που ενδέχεται να επιβληθούν μετά το 2025 στο πλαίσιο του αυστηρότερου ρυθμιστικού καθεστώτος.

VI. Συμπέρασμα και Εμπειρογνωμοσύνη Συστάσεις

Η απόκτηση SRL στη Μολδαβία είναι στρατηγικά σκόπιμη εάν ο επενδυτής επιδιώκει άμεση είσοδο στην αγορά ή απόκτηση μοναδικών περιουσιακών στοιχείων. Ωστόσο, η επιτυχία της συναλλαγής εξαρτάται πλήρως από το βάθος της προκαταρκτικής ανάλυσης κινδύνου και την ετοιμότητα για ενσωμάτωση σε ένα ταχέως μεταβαλλόμενο φορολογικό περιβάλλον.

A. Συστάσεις για τη Διάρθρωση της Συναλλαγής (Βασικοί Όροι της Συμφωνίας Αγοράς)

1. Ενισχυμένες Διαβεβαιώσεις και Εγγυήσεις (W&I): Υπό το πρίσμα της ενίσχυσης της φορολογικής συμμόρφωσης και της εφαρμογής του BEPS, στη Σύμβαση Αγοραπωλησίας πρέπει να συμπεριληφθούν εκτενείς διαβεβαιώσεις του πωλητή σχετικά με τη φορολογική καθαρότητα, την απουσία κρυφών υποχρεώσεων που σχετίζονται με την τιμολόγηση μεταβίβασης και την πληρότητα της γνωστοποίησης πληροφοριών για συνδεδεμένα μέρη.[1]
2. Μηχανισμός Μεσεγγύησης ή Παρακράτησης (Holdback): Συνιστάται η παρακράτηση σημαντικού μέρους του τιμήματος αγοράς σε λογαριασμό μεσεγγύησης ή μέσω μηχανισμού «παρακράτησης» (holdback) για περίοδο 12–24 μηνών. Αυτό θα εξασφαλίσει οικονομική κάλυψη για πιθανές πρόσθετες φορολογικές επιβαρύνσεις ή άλλους νομικούς κινδύνους που εντοπίστηκαν κατά τη δέουσα επιμέλεια (DD) και ενδέχεται να εκδηλωθούν μετά τη μεταβίβαση της κυριότητας.
3. Προσδιορισμός Αξίας για τον Συμβολαιογράφο: Στη Σύμβαση Αγοραπωλησίας πρέπει να αναγράφεται σαφώς η εκτιμώμενη αξία των περιουσιακών στοιχείων, ιδίως των ακινήτων, ώστε να αποφευχθούν διαφωνίες με τον συμβολαιογράφο και απρόβλεπτη αύξηση των συμβολαιογραφικών τελών, τα οποία υπολογίζονται βάσει της εκτιμώμενης και όχι μόνο της δηλωθείσας τιμής.[6]

B. Σχέδιο Δράσης για τη Μετά την Απόκτηση Ενσωμάτωση

Μετά την επιτυχή συμβολαιογραφική επικύρωση της συναλλαγής και την καταχώριση των αλλαγών στην Υπηρεσία Κρατικών Υπηρεσιών (ASP) [5], ο επενδυτής πρέπει να προχωρήσει άμεσα στα ακόλουθα βήματα ενσωμάτωσης:

1. Επικαιροποίηση Λογιστικής Πολιτικής και Υποδομής Πληροφορικής: Άμεση προσαρμογή της εσωτερικής λογιστικής, των συστημάτων πληροφορικής και της λογιστικής πολιτικής στις απαιτήσεις του FlagMAN-D και στους νέους κανόνες υποβολής εκθέσεων που τίθενται σε ισχύ το 2025.[1]
2. Εφαρμογή Ελέγχου Συμμόρφωσης: Διεξαγωγή υποχρεωτικής εκπαίδευσης για το βασικό οικονομικό και νομικό προσωπικό σχετικά με τους νέους κανόνες φορολογικών εκπτώσεων, καθώς και για τη διεθνή συμμόρφωση, ειδικά όσον αφορά την τεκμηρίωση για τις τιμές μεταβίβασης.
3. Χρήση Φορολογικών Κινήτρων: Διασφάλιση της άμεσης χρήσης των διευρυμένων φορολογικών εκπτώσεων, όπως η αποζημίωση για υπηρεσίες φροντίδας παιδιών [2] και τα έξοδα εκπαίδευσης, που θα επιτρέψει την έναρξη βελτιστοποίησης της φορολογητέας βάσης της SRL ήδη από τα πρώτα στάδια της ιδιοκτησίας.